Инвестиционный меморандум проекта: структура, разделы и чек-лист
Перед инвестиционным комитетом (или раундом) соберите меморандум по 46 шагам в 8 блоках. Каждый пункт — что включить в раздел, зачем это важно инвестору и первый конкретный шаг. Отмечайте готовое, скачивайте в Docs и используйте как шаблон питча и IC-мемо.
Тезис и структура меморандума
· 6
Запишите одно предложение: кто, что, почему сейчас, зачем нам.
Зафиксируйте оглавление: тезис, команда, рынок, продукт, модель, тракшн, конкуренты, финансы.
Уложите суть сделки в одну страницу: суть, размер, защита, риск, рекомендация.
Пропишите стадию (seed/A/B), тип (equity/SAFE/нота) и дату мемо.
Сформулируйте явную рекомендацию и условия, при которых она меняется.
Добавьте TL;DR из 5 пунктов перед основным текстом.
Команда и пейчейзеры
· 6
Укажите роли, опыт и вклад каждого ключевого участника.
Опишите, почему именно эта команда и почему рынок созрел сейчас.
Перечислите недостающие роли и когда их закроете.
Приведите текущий cap table и его вид после раунда.
Соберите exits, росты и провалы команды с честной оценкой.
Перечислите ключевых советников и их вклад в проект.
Рынок: TAM / SAM / SOM
· 6
Посчитайте рынок сверху: объём × цена × число покупателей.
Отсеките гео- и сегментные ограничения от TAM.
Заложите долю 1–10% в SAM как обоснованный SOM.
Приведите CAGR рынка из авторитетного источника с ссылкой.
Соотнесите SOM с нужной фонду многократной отдачей.
Опишите лицензии, ограничения и барьеры для новичков.
Проблема и решение / продукт
· 6
Опишите боль клиента в цифрах и частоте, а не в ощущениях.
Перечислите, чем клиент решает проблему сегодня и почему плохо.
Опишите продукт просто и выделите 1–2 уникальных свойства.
Приведите retention, органику и платящих как доказательство.
Укажите TRL/MVP-статус и что уже работает у клиентов.
Перечислите патенты, ноу-хау и уникальные наработки.
Бизнес-модель и юнит-экономика
· 6
Укажите модель: подписка, транзакция, лицензия, маржа.
Выведите CAC, LTV, payback и LTV/CAC ≥ 3.
Покажите, что маржа растёт при росте объёмов.
Пропишите цепочку: трафик × конверсия × чек × маржа.
Соотнесите цену и частоту с платёжеспособностью сегмента.
Покажите запас прочности при падении ключевых драйверов.
Тракшн и метрики
· 6
Приведите график MRR/ARR помесячно за последний год.
Покажите NRR (цель >100%) и месячный/годовой churn.
Выведите MoM и QoQ роста выручки и клиентской базы.
Перечислите якорных клиентов и статус пилотов.
Рассчитайте magic number и CAC по основным каналам.
Покажите, что обещали год назад и что выполнили.
Конкуренция и защита (moat)
· 5
Постройте 2×2 по двум осям, важным для клиента.
Перечислите и тех, и других с оценкой их силы.
Назовите 1–2 реальных источника неснижаемого преимущества.
Сформулируйте разницу в ценности, а не в фичах.
Опишите, почему Big Tech не зайдёт или вы выиграете.
Финансы, раунд и риски
· 5
Пропишите размер раунда, долю и предварительную оценку.
Распределите раунд: продукт, команда, маркетинг, запас.
Приложите P&L, cash flow и сценарии base/bull/bear.
Перечислите топ-5 рисков и конкретные шаги по снижению.
Пропишите термшит-ориентиры и план после принятия решения.
Скачать в Google Sheets
- Вариант А — файл: нажмите «Скачать CSV» ниже, затем в Google Sheets: Файл → Импорт → Загрузка.
- Вариант Б — живая таблица: создайте пустую таблицу (sheets.new) и вставьте формулу в ячейку A1 — данные подтянутся с сервера и обновятся при изменениях:
=IMPORTDATA("https://iventurer.ru/memo.csv")Разделитель — точка с запятой, кодировка UTF-8 с BOM: русский текст открывается корректно и в Excel, и в Sheets.